Strategia di reddito da opzioni Filtri commerciali: Un articolo approfondito che dimostra l'uso dei filtri commerciali per migliorare i rendimenti e ridurre il rischio

Recensioni dei lettori

Le recensioni del libro rivelano una divisione di opinioni: alcuni ne lodano la profondità e l'approccio alle strategie di trading in opzioni, mentre altri lo criticano come una manovra di marketing per un servizio in abbonamento. Il libro contiene spunti preziosi per i trader esperti, ma può risultare carente per chi si aspetta una guida completa.

⬤ Fornisce validi spunti sulle strategie di reddito in opzioni
⬤ include solide strutture per lo sviluppo di ipotesi, backtesting e gestione del rischio
⬤ ricerca ben spiegata e diretta
⬤ metriche di performance applicabili
⬤ vantaggioso per i trader esperti che vogliono migliorare i risultati.

⬤ Criticato come un'operazione di marketing per un servizio di abbonamento a pagamento
⬤ percepito come privo di contenuti sostanziali
⬤ alcuni lettori si sono sentiti delusi dalle informazioni fornite
⬤ descritto da alcuni come un materiale promozionale piuttosto che una solida risorsa educativa.

(basato su 8 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Option Income Strategy Trade Filters: An In-Depth Article Demonstrating the Use of Trade Filters to Enhance Returns and Reduce Risk

Contenuto del libro:

Brian Johnson, gestore di investimenti professionale con molti anni di esperienza nel trading e nell'insegnamento, è autore di due libri pionieristici sulle opzioni: 1) I rapporti rischio/rendimento delle strategie in opzioni: A Revolutionary New Approach to Optimizing, Adjusting, and Trading Any Option Income Strategy, e 2) Exploiting Earnings Volatility: Un nuovo approccio innovativo alla valutazione, all'ottimizzazione e al trading delle strategie di opzioni per trarre profitto dagli annunci di guadagno. Il suo nuovo articolo approfondito (oltre 100 pagine), Option Income Strategy Trade Filters, rappresenta il culmine di anni di ricerca sullo sviluppo di un quadro sistematico per l'ottimizzazione del timing delle operazioni di Option Income Strategy (OIS). La sua ricerca si è basata sull'analisi di 15.434 operazioni OIS, ciascuna con un insieme completo di regole di entrata e uscita oggettive e negoziabili. I risultati di ognuna delle oltre 15.000 operazioni sono stati scalati a un importo in dollari a rischio costante, per garantire che tutte le operazioni avessero la stessa ponderazione nel calcolo delle metriche di performance. I risultati dei test retrospettivi sono stati tutti basati sui prezzi effettivi delle opzioni e sono riassunti in questo articolo per una selezione di filtri di test retrospettivi, rendendo questo uno degli studi più completi mai pubblicati sui risultati delle strategie di reddito da opzioni. Vengono forniti i risultati di oltre 100 diversi back-test.

In questo articolo vengono valutati i risultati dei back-test della strategia OIS per dieci diversi tipi di filtri, comprese le combinazioni uniche di filtri che hanno dato risultati eccezionali. Per ogni tipo di filtro è stata creata in anticipo un'ipotesi di mercato personalizzata, che è stata poi utilizzata per valutare i risultati specifici del filtro. Questa fase critica ha permesso di identificare relazioni solide e sfruttabili, piuttosto che correlazioni spurie. Molti dei filtri risultanti hanno generato oltre il 95% di operazioni vincenti, con rendimenti medi superiori al 6% per operazione (comprese le operazioni perdenti). Il rapporto tra guadagni cumulativi e perdite cumulative è stato di oltre 20 a 1 per alcuni dei filtri più performanti. Option Income Strategy Trade Filters è scritto in modo chiaro e comprensibile e fornisce esempi dettagliati di come creare e testare le ipotesi di mercato utilizzando i recenti progressi del software di back-testing. Sono state incluse pochissime formule. Di conseguenza, il materiale contenuto nell'articolo dovrebbe essere accessibile a tutti i trader di opzioni. Utile per i trader con un'ampia esperienza di trading in opzioni, questa guida pratica inizia con una rassegna dettagliata delle strategie di reddito in opzioni, compresi esempi di base che forniscono le fondamenta necessarie per i capitoli successivi. Porzioni di questo materiale di base fondamentale sono apparse anche nel primo libro di Brian Johnson: Option Strategy Risk / Return Ratios.

Il Capitolo 2 comprende una descrizione completa della strategia di reddito da opzioni, del modello di posizione e del piano di trading utilizzati per generare i dati del back-test. Ogni regola di entrata e di uscita è spiegata in dettaglio, con esempi grafici reali. Alla fine di questo capitolo sono riassunte le metriche di performance per i 15.434 trade OIS non filtrati, che forniscono un benchmark di performance per valutare l'efficacia dei filtri di trading introdotti nei prossimi tre capitoli. I filtri di negoziazione sono raggruppati per classificazione, con un capitolo dedicato a ciascuna classe o tipologia. Le ipotesi di market-edge e i risultati corrispondenti per i filtri di tendenza sono analizzati nel Capitolo 3. A differenza dei filtri di tendenza, i filtri discriminanti escludono una percentuale crescente di scambi man mano che la condizione o la soglia del filtro diventa più estrema o restrittiva. Le ipotesi e i risultati dei filtri discriminanti sono analizzati nel Capitolo 4. Il Capitolo 5 è interamente dedicato a un esempio unico e potente di filtro discriminante: il filtro universale OIS (OISUF). L'ultimo capitolo esamina le considerazioni pratiche e le applicazioni prospettiche dei filtri discriminanti e di altre risorse nella gestione delle strategie di reddito da opzioni in condizioni di mercato reali.