Analisi del rischio di mercato, Metodi quantitativi in finanza [Con CDROM]

Recensioni dei lettori

Il libro è ampiamente apprezzato per il suo approccio chiaro e conciso alle basi matematiche necessarie per la finanza quantitativa. I lettori apprezzano gli esempi pratici e lo stile didattico dell'autore. Tuttavia, le critiche includono la dipendenza da Excel per gli esempi, la notazione incoerente e le preoccupazioni circa la profondità della copertura matematica.

⬤ Spiegazioni chiare e concise di concetti matematici complessi.
⬤ Esempi pratici che costruiscono la conoscenza dalla teoria alle applicazioni pratiche.
⬤ Accessibile ai lettori con un background matematico limitato.
⬤ Stile didattico apprezzato dall'autore.
⬤ Considerato una risorsa preziosa per gli studenti e i professionisti della finanza.

⬤ La dipendenza da Excel può limitare il suo fascino per coloro che hanno familiarità con linguaggi di programmazione più robusti come Matlab o R.
⬤ La notazione incoerente può confondere i principianti.
⬤ Alcuni recensori ritengono che il libro offra una trattazione superficiale di argomenti complessi a causa della sua brevità.
⬤ Ci sono richieste di maggiori prove e spiegazioni dettagliate di alcuni teoremi.

(basato su 15 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance [With CDROM]

Contenuto del libro:

Scritto dalla professoressa Carol Alexander, leader nel settore dei rischi di mercato, Quantitative Methods in Finance è la prima parte della serie di quattro volumi Market Risk Analysis. Partendo dalle basi, questo libro aiuta i lettori a fare il primo passo per diventare manager del rischio finanziario e asset manager adeguatamente qualificati, ruoli attualmente molto richiesti. Accessibile a lettori intelligenti con una moderata comprensione della matematica a livello di scuola superiore o a chiunque abbia una laurea in matematica, fisica o ingegneria, non è necessaria alcuna conoscenza preliminare della finanza. L'enfasi è posta sulla comprensione delle idee piuttosto che sul rigore matematico, il che significa che questo libro offre un'introduzione rapida all'analisi finanziaria per i lettori con un certo background quantitativo, evidenziando quelle aree della matematica che sono particolarmente rilevanti per risolvere i problemi nella gestione del rischio finanziario e nella gestione degli asset. La particolarità di questo libro è che si concentra sulla finanza a tempo continuo e discreto, in modo che Quantitative Methods in Finance non riguardi solo l'applicazione della matematica alla finanza.

Spiega inoltre, in termini molto pedagogici, come si incontrano le discipline finanziarie a tempo continuo e a tempo discreto, fornendo una guida completa e altamente accessibile che darà ai lettori gli strumenti per iniziare ad applicare immediatamente le loro conoscenze.

Nel complesso, i quattro volumi di Market Risk Analysis illustrano praticamente ogni concetto o formula con un esempio pratico e numerico o con un caso di studio empirico più lungo. In tutti e quattro i volumi sono presenti circa 300 esempi numerici ed empirici, 400 grafici e figure e 30 casi di studio, molti dei quali sono contenuti in fogli di calcolo Excel interattivi disponibili nel CD-ROM allegato. Gli esempi empirici e i casi di studio specifici di questo volume includono:

⬤ Analisi delle componenti principali degli indici azionari europei.

⬤ Calibrazione della distribuzione t di Student mediante massima verosimiglianza.

⬤ Regressione ortogonale e stima di modelli di fattori azionari.

⬤ Simulazioni del moto browniano geometrico e di variabili di Student t correlate.

⬤ Prezzamento di opzioni europee e americane con alberi binomiali e di opzioni europee con la formula di Black-Scholes-Merton.

⬤ Adattamento di spline cubiche di curve di rendimento e volatilità implicite.

⬤ Risoluzione del problema di Markowitz senza vendite allo scoperto e altri vincoli.

⬤ Calcolo delle metriche di performance aggiustate per il rischio, tra cui il rapporto di Sharpe generalizzato, gli indici omega e kappa.