Analisi del rischio di mercato, Econometria finanziaria pratica

Recensioni dei lettori

Il libro è molto apprezzato per il suo approccio pratico all'econometria finanziaria, offrendo un'esplorazione completa, chiara e coinvolgente di vari modelli e strumenti finanziari. I lettori apprezzano l'integrazione tra teoria e pratica, soprattutto grazie all'uso di esempi Excel, che rendono accessibili concetti complessi. Tuttavia, alcune critiche sottolineano che alcuni capitoli sembrano condensati e potrebbero beneficiare di un maggiore approfondimento, in particolare per coloro che hanno meno familiarità con gli argomenti fondamentali.

⬤ Consegna rapida
⬤ esempi pratici con Excel
⬤ eccellente equilibrio tra teoria e pratica
⬤ ben organizzato e di facile consultazione
⬤ ideale sia per i professionisti che per gli studenti
⬤ discussione di alta qualità su vari argomenti finanziari
⬤ copertura completa nei quattro volumi
⬤ utile per l'analisi finanziaria.

⬤ Alcuni capitoli potrebbero mancare di profondità
⬤ alcuni lettori desiderano un maggiore utilizzo di linguaggi di programmazione come R o MATLAB invece di Excel
⬤ alcuni argomenti fondamentali potrebbero essere troppo sintetici per i principianti.

(basato su 16 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Market Risk Analysis, Practical Financial Econometrics

Contenuto del libro:

Scritto dalla professoressa Carol Alexander, leader nel settore del rischio di mercato, Practical Financial Econometrics costituisce la seconda parte del volume Market Risk Analysis (Analisi del rischio di mercato). Introduce le tecniche econometriche comunemente applicate alla finanza con un'esposizione critica e selettiva, ponendo l'accento sulle aree dell'econometria, come GARCH, cointegrazione e copule, necessarie per risolvere i problemi dell'analisi del rischio di mercato. Il libro copre il materiale per un corso di laurea di un semestre in econometria finanziaria applicata in modo molto pedagogico, poiché ogni volta che viene introdotto un concetto viene fornito un esempio empirico e, quando possibile, questo viene illustrato con un foglio di calcolo Excel.

Nel complesso, i quattro volumi di Market Risk Analysis illustrano praticamente ogni concetto o formula con un esempio pratico e numerico o con un caso di studio empirico più lungo. In tutti e quattro i volumi sono presenti circa 300 esempi numerici ed empirici, 400 grafici e figure e 30 casi di studio, molti dei quali sono contenuti in fogli di calcolo Excel interattivi disponibili nel CD-ROM allegato. Gli esempi empirici e i casi di studio specifici di questo volume comprendono:

⬤ Analisi dei fattori con regressioni ortogonali e utilizzo di fattori a componente principale.

⬤ Stima di parametri GARCH ed E-GARCH simmetrici e asimmetrici, normali e Student t.

⬤ Densità di copula normale, di Student t, di Gumbel, di Clayton, di miscela normale e simulazioni di queste copule con applicazione al VaR e all'ottimizzazione del portafoglio.

⬤ Analisi delle componenti principali delle curve dei rendimenti con applicazioni all'immunizzazione del portafoglio e alla gestione delle attività/passività.

⬤ Simulazione di rendimenti GARCH a miscela normale e a commutazione di Markov.

⬤ Tracciamento di indici e trading di coppie basato sulla co-integrazione, con correzione degli errori e modelli di risposta agli impulsi.

⬤ Modelli di regressione a commutazione di Markov (codice Eviews).

⬤ Previsione della struttura a termine GARCH con targeting della volatilità.

⬤ Regressioni quantili non lineari con applicazioni all'hedging.