Xva: Rettifiche di credito, finanziamento e valutazione del capitale

Recensioni dei lettori

Il libro fornisce una discreta sintesi degli XVA (aggiustamenti di valutazione) per i lettori che hanno già familiarità con la materia. Pur avendo una portata esaustiva e spiegazioni chiare, soffre di numerosi refusi e della mancanza di definizioni matematiche rigorose, che lo rendono meno ideale per i principianti.

⬤ 1) Buona panoramica e contesto degli argomenti XVA, comprese chiare spiegazioni di differenze quali DVA e DVA
⬤ 2) Offre una notazione matematica unificata per le XVA. 3) Approfondimenti dettagliati e rilevanti per il settore da parte di Andrew Green, un rispettato esperto di quantistica. 4) I capitoli migliori sono ben accolti, soprattutto verso la fine. 5) Adatto ai professionisti del settore.

1) Molti errori tipografici nelle equazioni che ostacolano la lettura. 2) La matematica manca di definizioni rigorose, il che lo rende meno utile per chi cerca di apprendere le basi matematiche. 3) Non è adatto a chi non è portato per la matematica, perché presuppone conoscenze pregresse.

(basato su 7 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Xva: Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments

Contenuto del libro:

Tratta in modo approfondito e accessibile i temi chiave dell'XVA

XVA - Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments fornisce agli specialisti e ai non specialisti una trattazione aggiornata e completa degli aggiustamenti di valutazione del credito, del debito, del finanziamento, del capitale e del margine (CVA, DVA, FVA, KVA e MVA), compresi i quadri di riferimento per la modellazione e le sfide più ampie dell'ingegneria informatica. Scritto da un esperto del settore, questo libro vi guida attraverso le complessità dell'XVA, discutendo in dettaglio gli ultimi sviluppi degli aggiustamenti di valutazione, compreso l'impatto dei requisiti normativi di capitale e margine derivanti dalle CCP e dal margine iniziale bilaterale.

Il libro presenta un approccio unificato alla modellizzazione degli aggiustamenti di valutazione, compresi il rischio di credito, il finanziamento e gli effetti normativi. Il libro è inoltre incentrato sull'implementazione pratica dei modelli XVA mediante tecniche Monte Carlo. Il libro tratta inoltre in modo approfondito il modo in cui è possibile misurare accuratamente la sensibilità dell'XVA, le sfide tecnologiche poste dall'XVA, l'uso del grid computing su piattaforme CPU e GPU, la gestione dei dati e come il quadro normativo introdotto da Basilea III presenti enormi implicazioni per il settore finanziario.

⬤ Esplora come i modelli XVA si sono sviluppati in seguito alla crisi del credito.

⬤ L'unico testo che si concentra sugli aggiustamenti XVA piuttosto che sul tema più ampio del rischio di controparte.

⬤ Copre i cambiamenti normativi intervenuti dopo la crisi del credito, tra cui Basilea III, e l'impatto che la normativa ha avuto sul pricing dei derivati.

⬤ Copre gli ultimi aggiustamenti di valutazione, KVA e MVA.

⬤ L'autore è regolarmente relatore e formatore in eventi di settore, tra cui WBS training, Marcus Evans, ICBI, Infoline e RISK.

Se siete analisti quantitativi, trader, manager bancari, risk manager, professionisti della finanza e della revisione contabile, accademici o studenti che desiderano ampliare le proprie conoscenze in materia di XVA, questo libro fa al caso vostro.