Test di stress coerenti

Recensioni dei lettori

Il libro presenta idee intuitive originali e preziose sull'associazione di scenari di stress e probabilità attraverso modelli grafici. Tuttavia, manca di profondità nei dettagli tecnici e non affronta adeguatamente importanti lavori di apprendimento automatico relativi al ragionamento probabilistico normativo.

Idee intuitive originali e valide; discute i vantaggi dell'uso di modelli grafici per le probabilità degli scenari di stress.

⬤ Debole approfondimento tecnico
⬤ manca la consapevolezza dei principali lavori teorici e pratici sull'apprendimento automatico
⬤ viene proposto un metodo di calibrazione subottimale
⬤ l'affidamento alle reti bayesiane potrebbe non essere giustificato
⬤ discussione eccessivamente semplicistica delle soluzioni di programmazione lineare.

(basato su 1 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Coherent Stress Testing

Contenuto del libro:

In Coherent Stress Testing: A Bayesian Approach, l'esperto del settore Riccardo Rebonato presenta un approccio innovativo a questa parte importante, ma spesso sottovalutata, dello strumentario di gestione del rischio.

Basato sull'ampio lavoro, la ricerca e le presentazioni dell'autore in questo settore, il libro colma una lacuna nella gestione quantitativa del rischio introducendo un approccio nuovo e molto intuitivo agli stress test, basato sul giudizio degli esperti e sulle reti bayesiane. Si tratta di una svolta radicale rispetto alle metodologie statistiche tradizionali basate sul capitale economico o sulla teoria dei valori estremi.

Il libro è suddiviso in quattro parti. La prima parte tratta degli stress test e del loro ruolo nella moderna gestione del rischio. Vengono discusse le distinzioni tra rischio e incertezza, i diversi tipi di probabilità che vengono utilizzati oggi nella gestione del rischio e per quali compiti sono meglio impiegati. Lo stress testing si pone come un ponte tra le aree statistiche in cui il VaR può essere efficace e il dominio dell'incertezza totale keynesiana. La Parte II pone le basi quantitative dei concetti descritti nel resto del libro. La Parte III accompagna il lettore nell'applicazione degli strumenti discussi nella Parte II e introduce due diversi approcci sistematici per ottenere un output coerente di stress test che possa soddisfare le esigenze degli utenti del settore e delle autorità di regolamentazione. Nella quarta parte l'autore affronta questioni più pratiche, come l'inserimento dei suggerimenti del libro in una struttura di governance valida.