Prezzi delle obbligazioni e modellazione della curva dei rendimenti: Un approccio strutturale

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Titolo originale:

Bond Pricing and Yield Curve Modeling: A Structural Approach

Contenuto del libro:

In questo libro, il noto esperto Riccardo Rebonato fornisce le basi teoriche (assenza di arbitraggio, convessità, aspettative, premi di rischio) necessarie per la modellazione affine dei mercati dei titoli di Stato.

Presenta e discute criticamente la ricchezza dei risultati empirici apparsi nella letteratura dell'ultimo decennio e introduce i modelli “strutturali” che vengono utilizzati da banche centrali, investitori istituzionali, fondi sovrani, accademici e professionisti avanzati per modellare la curva dei rendimenti, rispondere a domande di policy, stimare l'entità del premio per il rischio, misurare le aspettative del mercato e valutare le opportunità di investimento. Rebonato intreccia una teoria precisa con prove empiriche aggiornate per costruire, con la minima sofisticazione matematica richiesta per il compito, una comprensione critica di ciò che guida il mercato dei titoli di Stato.