Teoria dei prezzi delle attività in tempo continuo: Un approccio basato sulla martingala

Recensioni dei lettori

Attualmente non ci sono recensioni dei lettori. La valutazione si basa su 2 voti.

Titolo originale:

Continuous-Time Asset Pricing Theory: A Martingale-Based Approach

Contenuto del libro:

La teoria dei prezzi delle attività offre una visione approfondita di fenomeni di mercato cruciali come le bolle azionarie. In una nuova edizione rivista e aggiornata, questo libro di testo guida il lettore attraverso questa teoria e le sue applicazioni ai mercati. La nuova edizione presenta nuovi risultati sulle preferenze dipendenti dallo stato, una caratterizzazione dell'efficienza del mercato e una presentazione più generale dei modelli a più fattori utilizzando solo le ipotesi di assenza di arbitraggio e di dominanza.

Con un approccio innovativo basato sulle martingale, il libro presenta tecniche avanzate di finanza matematica in un contesto economico e aziendale, coprendo una serie di argomenti rilevanti come il pricing e la copertura dei derivati, il rischio sistematico, l'ottimizzazione del portafoglio, l'efficienza del mercato e i modelli di determinazione dei prezzi di equilibrio. Per le applicazioni alla statistica ad alta dimensionalità e all'apprendimento automatico, vengono presentati nuovi modelli multifattoriali. In tutto il libro, il tema ricorrente delle bolle di prezzo informa la presentazione.

Scritto da uno dei maggiori esperti di gestione del rischio, Continuous-Time Asset Pricing Theory è il primo libro di testo sulla teoria dei prezzi degli asset con un approccio martingala. Basato sulla vasta esperienza di insegnamento e di ricerca dell'autore sull'argomento, è particolarmente adatto a studenti laureati in economia e commercio con una solida preparazione matematica.