Ottimizzazione e gestione robusta del portafoglio

Recensioni dei lettori

Il libro offre un'esplorazione completa dell'ottimizzazione e dei metodi statistici in finanza, concentrandosi in particolare sulla moderna teoria del portafoglio e sull'ottimizzazione robusta. Pur essendo ben scritto e fungendo da buon riferimento per la finanza quantitativa, ha ricevuto recensioni contrastanti per quanto riguarda la sua profondità e coerenza.

⬤ Copre i più recenti metodi di ottimizzazione e statistica in finanza.
⬤ Ben scritto e accessibile, soprattutto per i lettori con una formazione finanziaria o statistica.
⬤ Offre un buon algoritmo per l'ottimizzazione del portafoglio e l'analisi della frontiera efficiente.
⬤ Funge da prezioso riferimento per la ricerca attuale sull'ottimizzazione di portafoglio.
⬤ Alcuni lettori l'hanno trovata una guida completa per chi si occupa seriamente di finanza quantitativa.

⬤ Contiene lacune e ripetizioni dovute ai contributi di più autori.
⬤ Alcuni esempi sono eccessivamente semplicistici e mancano di dettagli sufficienti per essere replicati.
⬤ I critici hanno notato una mancanza di chiarezza riguardo all'applicabilità delle teorie discusse.
⬤ Alcuni lettori hanno ritenuto che il contenuto non fosse originale e non andasse significativamente oltre le opere precedenti dello stesso autore.

(basato su 7 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Robust Portfolio Optimization and Management

Contenuto del libro:

Elogi per l'ottimizzazione e la gestione robusta dei portafogli.

“Nel mezzo secolo trascorso da quando Harry Markowitz introdusse la sua elegante teoria per la selezione dei portafogli, gli investitori e gli studiosi hanno esteso e perfezionato la sua applicazione a un'ampia gamma di problemi del mondo reale, culminando nei contenuti di questo libro magistrale. Fabozzi, Kolm, Pachamanova e Focardi meritano un grande elogio per aver prodotto una guida tecnicamente rigorosa ma straordinariamente accessibile agli ultimi progressi nella costruzione dei portafogli”.

--Mark Kritzman, Presidente e CEO di Windham Capital Management, LLC.

Il tema dell'ottimizzazione robusta (RO) è diventato “caldo” negli ultimi anni, soprattutto nelle applicazioni finanziarie del mondo reale. Questo interesse è stato suscitato, in parte, dai professionisti che hanno implementato i classici modelli di portafoglio per l'allocazione degli asset senza considerare la stima e la robustezza del modello come parte della loro metodologia di allocazione complessiva, e che hanno sperimentato una scarsa performance. Chiunque sia interessato a questi sviluppi dovrebbe possedere una copia di questo libro. Gli autori trattano i recenti sviluppi dell'area RO in modo intuitivo e di facile lettura, forniscono numerosi esempi e discutono considerazioni pratiche. Consiglio vivamente questo libro ai professionisti della finanza e agli studenti”.

--John M. Mulvey, professore di ricerca operativa e ingegneria finanziaria all'Università di Princeton.