Modellazione finanziaria del mercato azionario: Dal Capm alla Cointegrazione

Recensioni dei lettori

Il libro offre una panoramica completa della modellazione quantitativa delle azioni, rendendolo una risorsa preziosa per i professionisti della finanza, in particolare per coloro che si occupano di analisi quantitativa. Pur coprendo un'ampia gamma di argomenti, le recensioni evidenziano problemi di organizzazione, ripetizioni e dettagli insufficienti in alcune aree. Viene elogiato come un buon strumento di consultazione, in particolare per coloro che hanno una conoscenza pregressa del settore, ma criticato per essere una scarsa introduzione per i nuovi arrivati.

Copertura completa degli argomenti relativi all'equity quantitativo, riferimento prezioso per i professionisti della finanza, buon equilibrio tra approfondimenti teorici e pratici, informazioni aggiornate e utili riferimenti a opere originali.

Scarsa organizzazione con poco flusso tra i capitoli, inutile ripetizione di argomenti, profondità incoerente tra gli argomenti, molti errori tipografici e grammaticali, e non sufficiente dettaglio per una forte risorsa introduttiva.

(basato su 8 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Financial Modeling of the Equity Market: From Capm to Cointegration

Contenuto del libro:

Uno sguardo interno ai moderni approcci alla modellazione dei portafogli azionari.

Financial Modeling of the Equity Market" è la guida più completa e aggiornata alla modellazione dei portafogli azionari. Il libro si rivolge a un'ampia gamma di analisti quantitativi, professionisti e studenti di finanza. Senza sacrificare il rigore matematico, presenta gli argomenti in modo conciso e chiaro, con una grande quantità di esempi reali e di simulazioni pratiche. Questo libro presenta tutti i principali approcci all'analisi dei rendimenti a due periodi, compresi i problemi di modellazione, stima e ottimizzazione. Copre l'analisi dei fattori sia statica che dinamica, i cambiamenti di regime, la modellazione di lungo periodo e la cointegrazione. Vengono inoltre approfondite le questioni relative alla stima, tra cui la riduzione della dimensionalità, le stime bayesiane, il modello di Black-Litterman e i modelli a coefficienti casuali. Vengono inoltre discussi importanti progressi nella misurazione e nella modellazione dei costi di transazione, nell'ottimizzazione robusta e nei recenti sviluppi dell'ottimizzazione con momenti superiori.

Sergio M. Focardi (Parigi, Francia) è socio fondatore della società di consulenza The Intertek Group, con sede a Parigi. È membro del comitato editoriale del Journal of PortfolioManagement. È inoltre autore di numerosi articoli e libri sulla modellazione finanziaria. Petter N. Kolm, PhD (New Haven, CT e New York, NY), è laureato in finanza presso la Yale School ofManagement e consulente finanziario a New York City. In precedenza, ha lavorato nel Quantitative Strategies Group di Goldman SachsAsset Management, dove ha sviluppato modelli e strategie di investimento quantitativo.