Distribuzioni dei rendimenti delle attività a coda grassa e oblique: Implicazioni per la gestione del rischio, la selezione del portafoglio e il pricing delle opzioni

Recensioni dei lettori

Il libro si propone di fornire un'introduzione non tecnica a temi complessi legati alla selezione del portafoglio, alla gestione del rischio e al pricing delle opzioni. Sebbene sia stato lodato per la sua elegante presentazione e l'ampio elenco di riferimenti, è stato criticato per essere troppo superficiale e poco approfondito per i lettori che cercano una guida pratica e tecnica.

⬤ Offre un'introduzione non tecnica alle code pesanti e alla skewness.
⬤ Offre una presentazione elegante di concetti avanzati che facilita il lettore nell'affrontare argomenti complessi.
⬤ Ampio elenco di riferimenti per ulteriori letture.
⬤ Leggero e facile da trasportare.

⬤ Criticato per l'eccessiva superficialità e la mancanza di istruzioni pratiche.
⬤ Non copre adeguatamente concetti statistici importanti come le distribuzioni a coda grassa.
⬤ Alcuni lettori ritengono che il prezzo sia eccessivo e che la stampa sia di bassa qualità.
⬤ Non offre nuovi spunti pratici per i professionisti esperti.

(basato su 8 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implications for Risk Management, Portfolio Selection, and Option Pricing

Contenuto del libro:

Sebbene le teorie e le applicazioni finanziarie tradizionali presuppongano che i rendimenti degli asset siano normalmente distribuiti, una schiacciante evidenza empirica dimostra il contrario.

Eppure molti professionisti non apprezzano i modelli altamente statistici che tengono conto di questa evidenza empirica. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions esamina questo dilemma e offre ai lettori uno sguardo meno tecnico su come la selezione del portafoglio, la gestione del rischio e la modellazione dei prezzi delle opzioni debbano e possano essere intraprese quando l'ipotesi di una distribuzione non normale dei rendimenti degli asset viene violata.

Gli argomenti trattati in questo libro completo includono un'ampia discussione sulle distribuzioni di probabilità, la stima delle distribuzioni di probabilità, la selezione del portafoglio, misure di rischio alternative e molto altro ancora. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions costituisce un ponte tra la teoria altamente tecnica dell'analisi distributiva statistica, dei processi stocastici e dell'econometria dei rendimenti finanziari e la gestione del rischio e degli investimenti nel mondo reale.