Hedge Funds: una prospettiva analitica - Edizione aggiornata

Recensioni dei lettori

Il libro offre un'analisi completa degli hedge fund, concentrandosi sui loro aspetti quantitativi e sugli eventi storici, in particolare i fallimenti dell'agosto 2007. Scritto da Andrew W. Lo, fornisce approfondimenti sulle strategie degli hedge fund, sui problemi di liquidità e sull'analisi empirica, rendendolo prezioso per coloro che hanno una certa preparazione in campo finanziario. Tuttavia, alcuni lettori ritengono che manchino i dettagli pratici di attuazione e l'attualità, soprattutto in considerazione della data di pubblicazione.

⬤ Interessante e informativo
⬤ ben studiato e scritto
⬤ fornisce un'analisi approfondita delle strategie degli hedge fund
⬤ ottimo per conoscere le fonti di dati empirici e l'analisi quantitativa degli hedge fund
⬤ spiegazioni chiare
⬤ perspicace su eventi storici come i fallimenti dell'agosto 2007.

⬤ Alcuni lettori ritengono che non approfondisca abbastanza l'implementazione pratica e le strategie attuali degli hedge fund
⬤ potrebbe non essere coinvolgente per tutti
⬤ criticato perché un po' datato
⬤ non adatto ai neofiti degli hedge fund
⬤ alcuni contenuti percepiti come troppo astratti.

(basato su 11 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Hedge Funds: An Analytic Perspective - Updated Edition

Contenuto del libro:

L'industria degli hedge fund è cresciuta in modo vertiginoso negli ultimi due decenni: oltre ottomila fondi controllano oggi quasi duemila miliardi di dollari. Originariamente destinati ai ricchi, questi investimenti privati hanno ora attirato un seguito molto più ampio, che comprende fondi pensione e investitori al dettaglio. Poiché gli hedge fund sono in gran parte non regolamentati e avvolti nella segretezza, hanno sviluppato una mistica e un fascino che possono sedurre anche l'investitore più esperto. In Hedge Funds, Andrew Lo - uno degli economisti finanziari più rispettati al mondo - affronta l'urgente necessità di un quadro sistematico per la gestione degli investimenti in hedge fund.

Sostenendo che gli hedge fund presentano caratteristiche di rischio e rendimento molto diverse rispetto agli investimenti tradizionali, Lo costruisce nuovi strumenti per analizzarne le dinamiche, tra cui misure di esposizione all'illiquidità e smoothing della performance, modelli di rischio lineari e non lineari che catturano i beta alternativi, modelli econometrici dei tassi di fallimento degli hedge fund e processi di investimento integrati per gli investimenti alternativi. In un nuovo capitolo, analizza come le strategie e la regolamentazione degli hedge fund siano cambiate in seguito alla crisi finanziaria.

-- "The Economist".