Dinamica dei prezzi delle attività, volatilità e previsione

Recensioni dei lettori

Nel complesso, il libro è apprezzato per le spiegazioni chiare e gli esempi reali, che rendono accessibili i concetti dell'econometria finanziaria. Tuttavia, alcuni lettori lo trovano a volte troppo generico e privo di informazioni tecniche dettagliate.

⬤ La trattazione chiara e concisa della moderna econometria finanziaria
⬤ combina tecnicismo ed esempi reali
⬤ è un'ottima introduzione per i principianti
⬤ fornisce una panoramica dal punto di vista di un econometrico.

Alcune sezioni sono troppo generali e potrebbero non fornire informazioni tecniche sufficientemente dettagliate per i lettori avanzati o i principianti; i contenuti potrebbero essere considerati leggermente obsoleti.

(basato su 5 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Asset Price Dynamics, Volatility, and Prediction

Contenuto del libro:

Questo libro mostra come i prezzi di mercato attuali e recenti trasmettano informazioni sulle distribuzioni di probabilità che governano i prezzi futuri. Andando oltre i modelli puramente teorici, Stephen Taylor applica metodi supportati da ricerche empiriche sui mercati azionari e dei cambi per mostrare come i prezzi giornalieri e più frequenti degli asset, e i prezzi dei contratti di opzione, possano essere utilizzati per costruire e valutare previsioni sui prezzi futuri, sulla loro volatilità e sulle loro distribuzioni di probabilità.

Stephen Taylor fornisce un'introduzione completa al comportamento dinamico dei prezzi degli asset, basandosi sulla teoria finanziaria e sull'evidenza statistica. Utilizza processi stocastici per definire modelli matematici per la dinamica dei prezzi, ma con meno matematica rispetto a testi alternativi. Gli argomenti principali trattati comprendono i test di random walk, le regole di trading, i modelli ARCH, i modelli di volatilità stocastica, le serie di dati ad alta frequenza e le informazioni che i prezzi delle opzioni implicano sulla volatilità e sulle distribuzioni.

Asset Price Dynamics, Volatility, and Prediction è ideale per gli studenti di economia, finanza e matematica che studiano econometria finanziaria e consentirà ai ricercatori di identificare e applicare modelli e metodi appropriati. Sarà inoltre una risorsa preziosa per gli analisti quantitativi, i gestori di fondi, i risk manager e gli investitori che cercano aspettative realistiche sui prezzi futuri degli asset e sui rischi a cui sono esposti.