Value at Risk, 3a ed.: il nuovo punto di riferimento per la gestione del rischio finanziario

Recensioni dei lettori

Il libro è considerato un testo essenziale per la comprensione del Value at Risk (VaR) e della gestione del rischio. Molti utenti lo trovano coinvolgente e ricco di informazioni utili, che lo rendono adatto sia ai principianti che ai professionisti avanzati del settore. È noto per la sua chiarezza e praticità, oltre che per essere un utile riferimento per i corsi e lo sviluppo professionale.

Coinvolgente e divertente da leggere, ben scritto, di grande utilità per i corsi di gestione del rischio, mantiene il suo valore per la rivendita, in ottime condizioni al momento dell'acquisto, utile per i principianti, completo e rivisto per riflettere le pratiche attuali nella gestione del rischio.

Alcuni utenti lo descrivono semplicemente come un “libro di testo”, sottintendendo una mancanza di profondità nell'impegno al di là degli scopi educativi.

(basato su 21 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Value at Risk, 3rd Ed.: The New Benchmark for Managing Financial Risk

Contenuto del libro:

Dalla sua prima pubblicazione, Value at Risk è diventato lo standard del settore della gestione del rischio. Ora, nella sua terza edizione, questo bestseller internazionale affronta i cambiamenti fondamentali nel campo che si sono verificati in tutto il mondo negli ultimi anni. Philippe Jorion fornisce le informazioni più aggiornate necessarie per comprendere e implementare il VAR, nonché per gestire le nuove dimensioni del rischio finanziario. Gli aggiornamenti in primo piano includono:

⬤ Una maggiore enfasi sul rischio operativo.

⬤ L'utilizzo del VAR per la gestione integrata del rischio e per la misurazione del capitale economico.

⬤ Applicazioni del VAR al risk budgeting nella gestione degli investimenti.

⬤ Discussione di nuove tecniche di gestione del rischio, tra cui la teoria del valore estremo, le componenti principali e le copule.

⬤ Estensiva copertura delle regole di adeguatezza patrimoniale di Basilea II, recentemente finalizzate per le banche commerciali, integrata in tutto il libro.

Un'importante novità della terza edizione è l'aggiunta di brevi domande ed esercizi alla fine di ogni capitolo, che rendono ancora più facile verificare i progressi compiuti. Le risposte dettagliate sono pubblicate sul sito web www.pjorion.com/var/. Il sito web contiene altri materiali, tra cui domande aggiuntive che i docenti dei corsi possono assegnare ai loro studenti.

Jorion non lascia nulla di intentato, affrontando gli elementi costitutivi del VAR, dal calcolo e dal backtesting dei modelli alla previsione del rischio e delle correlazioni. Illustra l'uso del VAR per misurare e controllare il rischio nel trading, nella gestione degli investimenti e nella gestione del rischio a livello aziendale. Inoltre, sottolinea le principali insidie a cui prestare attenzione nei sistemi di gestione del rischio.

L'approccio value-at-risk continua a migliorare gli standard mondiali per la gestione di numerosi tipi di rischio. Ora più che mai, i professionisti possono contare su Value at Risk per una consulenza completa e autorevole sul VAR, sulla sua applicazione e sui suoi risultati, e per essere sempre all'avanguardia.