Tornare agli affari: Perché la moderna teoria di portafoglio fallisce gli investitori e come portare il buon senso nel vostro portafoglio

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Titolo originale:

Getting Back to Business: Why Modern Portfolio Theory Fails Investors and How You Can Bring Common Sense to Your Portfolio

Contenuto del libro:

La moderna teoria del portafoglio ha deluso gli investitori. È necessario un cambiamento di rotta.

Ci troviamo in un periodo di enormi rischi. La crescita economica è anemica e il rischio politico per i mercati dei capitali è in aumento. Negli Stati Uniti, una generazione di baby-boomers si avvia alla pensione con un patrimonio insufficiente nei loro programmi 401(k) e i lavoratori dell'industria sono bloccati da piani pensionistici materialmente sottofinanziati.

In questo contesto, l'attuale insieme di pratiche e presupposti dell'industria degli investimenti - la Teoria moderna del portafoglio (MPT) - si basa su una formula vecchia di mezzo secolo che dovrebbe garantire il massimo rendimento per una determinata quantità di rischio. Il problema è che non funziona molto bene.

In Getting Back to Business, il guru degli investimenti a dividendo Daniel Peris propone un nuovo approccio radicale, in quanto abbandona l'MPT a favore di un approccio più intuitivo e di buon senso, praticato quotidianamente dagli uomini d'affari nei loro affari: i rendimenti in contanti degli investimenti in contanti.

“In una professione totalmente priva di sensibilità storica”, scrive Peris. “Periodicamente bisogna chiedersi perché facciamo le cose come le facciamo, come siamo arrivati a questo punto e se forse c'è un modo migliore”. “Bilanciando le prove storiche dettagliate con l'esperienza reale di un professionista, Peris pone le domande giuste e fornisce una soluzione che ha senso nel difficile panorama degli investimenti di oggi.