Seguire la tendenza: Negoziazione di futures gestiti diversificati

Recensioni dei lettori

Il libro fornisce approfondimenti sul trend following e sulla vita di un gestore di fondi, combinando vari stili di trading e offrendo tecniche pratiche di gestione del rischio. È apprezzato per il suo approccio basato sull'esperienza, ma viene visto come una sintesi di opere precedenti.

⬤ Combina diversi stili di trading (trend, mean reverting, curve trading)
⬤ offre una visione onesta della vita di un gestore di fondi
⬤ offre tecniche pratiche di gestione del rischio
⬤ è scritto da un autore esperto
⬤ include concetti preziosi come la media-true-range e il trading sui futures più ampio per migliorare lo Sharpe ratio.

Alcuni recensori ritengono che si tratti di un riassunto dei libri precedenti dell'autore, invece di fornire nuovi contenuti.

(basato su 3 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Following the Trend: Diversified Managed Futures Trading

Contenuto del libro:

La prima edizione di grande successo di Following the Trend: Diversified Managed Futures Trading presentava una metodologia sistematica di gestione degli asset impiegata dal settore delle CTA, spiegando le loro strategie in modo tale da consentire al lettore di emulare il loro successo.

Questa nuova edizione completamente aggiornata:

⬤ Riesamina se gli hedge fund CTA continuano a mostrare un'elevata correlazione interna e a presentare un comportamento omogeneo, ed esplora le ragioni di potenziali deviazioni.

⬤ Spiega perché e come sono cambiati i mercati finanziari e come ciò abbia avuto un impatto su tutto, compresa la strategia di trading del settore CTA. I cambiamenti includono un contesto di tassi di interesse bassi e negativi, afflussi massicci, l'ascesa delle società di quant trading, ecc.

⬤ Esplora strategie aggiuntive e correlate. La combinazione di diversi tipi di modelli può migliorare notevolmente la performance, ed è così che opera attualmente il settore.

Tali strategie sono spiegate in modo esauriente, complete di regole e di un'analisi del valore della combinazione di tali modelli con l'approccio principale al trend.

Un elemento molto apprezzato dell'edizione originale è il dettaglio delle performance e delle attribuzioni anno per anno, dal 1990 al 2011. Questo elemento sarà mantenuto e aggiornato, aggiungendo gli anni successivi e spiegando come i mercati, il settore e la strategia si sono ulteriormente evoluti.

Seguire la tendenza: Diversified Managed Futures Trading, Second Edition è una lettura essenziale per chiunque sia interessato allo stato attuale del settore CTA.