Premi per il rischio valutario: Una prospettiva multi orizzonte

Titolo originale:

Currency Risk Premiums: A Multi-Horizon Perspective

Contenuto del libro:

Il documento Currency Risk Premiums: A Multi-Horizon Perspective passa in rassegna la letteratura sui premi per il rischio valutario a più orizzonti.

Mostra come le implicazioni multiorizzontali derivino dalla classica relazione valore attuale. Gli autori mostrano inoltre come queste implicazioni si manifestino nell'interazione tra i premi per il rischio obbligazionario e valutario.

Questo legame è rafforzato dalla considerazione esplicita dei fattori di sconto stocastico. Le informazioni sui premi per il rischio valutario a diversi orizzonti presentano una ricchezza di nuove evidenze e sfide per i modelli esistenti.