Modellazione e valutazione delle strutture energetiche: Analitica, econometria e numerica

Titolo originale:

Modeling and Valuation of Energy Structures: Analytics, Econometrics, and Numerics

Contenuto del libro:

I mercati delle materie prime presentano diverse sfide per la modellazione quantitativa. Tra queste, le volatilità elevate, i piccoli campioni di dati e la complessità fisica e operativa.

Inoltre, l'insieme dei prodotti negoziati nei mercati delle materie prime è più limitato rispetto ai mercati finanziari o azionari, rendendo più difficile l'estrazione di valore attraverso la negoziazione. Questi fatti rendono molto facile per gli sforzi di modellazione imbattersi in seri problemi, poiché molti modelli sono molto sensibili al rumore e quindi possono facilmente fallire nella pratica. Modeling and Valuation of Energy Structures è una guida completa agli approcci quantitativi e statistici utilizzati con successo a supporto delle operazioni di trading, che riflette i 17 anni di esperienza dell'autore come “quant” di front-office.

Il tema principale del libro è che la semplicità è di solito migliore, un messaggio che viene messo in evidenza attraverso la realtà dei mercati incompleti, dei piccoli campioni e dei vincoli informativi. Gli strumenti matematici necessari per la comprensione di questi problemi sono sviluppati in modo approfondito, con molte tecniche (analitiche, econometriche e numeriche) raccolte per la prima volta in un unico volume.

Particolare enfasi è posta sul ruolo centrale che la risoluzione del mercato sottostante svolge nella valutazione. Vengono forniti esempi per illustrare che valutazioni robuste e approssimative sono da preferire a tentativi troppo ambiziosi di modellizzazione qualitativa dettagliata.