Massima escursione avversa: Analizzare le fluttuazioni dei prezzi per la gestione del trading

Recensioni dei lettori

Il libro è apprezzato per la chiarezza dei concetti e le preziose intuizioni sul trading, e molti lettori lo trovano utile per migliorare le proprie strategie di trading. Tuttavia, alcuni recensori notano che manca di profondità in alcune aree, in particolare nella gestione del trading e nelle strategie di scommessa.

Concetti chiari e solidi, approfondimenti utili per migliorare le strategie di trading, idee che aprono gli occhi, insegna abilità preziose per il trading.

Manca di profondità nella gestione del trading e nelle strategie di scommessa, non è completo su tutti gli aspetti del trading.

(basato su 4 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Maximum Adverse Excursion: Analyzing Price Fluctuations for Trading Management

Contenuto del libro:

La prima guida completa sulla massima escursione avversa, un nuovo potente strumento per ridurre drasticamente i rischi di trading.

"Il trading di successo, come ogni altra cosa, si basa su una solida preparazione. È l'individuo ben preparato che sarà in grado di affrontare il mercato competitivo di oggi. Maximum AdverseExcursion di John Sweeney vi fornirà i passaggi per eseguire la revisione analitica del vostro sistema di trading che dovreste intraprendere prima di rischiare il vostro capitale." -- Thomas Hartle, redattore della rivista TechnicalAnalysis of Stocks & Commodities.

"La massima escursione avversa tratta un argomento molto trascurato: come minimizzare le perdite. Se ogni trader seguisse i consigli di John Sweeney e imparasse a minimizzare le perdite prima di cercare di ottenere profitti, sarebbe finanziariamente più avanti." -- Martin J. Pring, Presidente dell'Istituto Internazionale per la Ricerca Economica.

"John Sweeney l'ha fatto di nuovo. Come nel caso di Campaign Trading, prende una serie di idee complesse e le spiega in modo semplice, facile da capire, in una forma che i trader possono usare per aiutarli a prendere decisioni di acquisto e vendita informate e redditizie." -- CliffordSherry, PhD, autore di The Mathematics of Technical Analysis.

La maggior parte dei trader di successo ha un "sesto senso" che li mette in guardia da punti e importi di perdita. Ma cosa succede quando l'intuizione fallisce?

Quando la perdita potenziale subita da un'operazione è significativa, occorre qualcosa di più di un'ipotesi. Ma è possibile stimare il punto di perdita in modo accurato e quantitativo? Con la massima escursione avversa (MAE), la risposta è un sonoro "SÌ". Questo metodo innovativo di gestione del rischio consente ai trader di evitare risultati potenzialmente devastanti, individuando i punti di perdita prima di prendere decisioni di trading. Ora, nel primo libro che fornisce un esame approfondito di questo strumento vitale per il trading, John Sweeney, sviluppatore della MAE e redattore tecnico dell'apprezzata rivista Technical Analysis ofStocks & Commodities, vi guida passo dopo passo attraverso le sue varie complessità.

In questo riferimento completo e accessibile, Sweeney mostra come la chiave del successo dell'implementazione delle MAE risieda nel determinare se vi sia coerenza nel comportamento del mercato. Misurando e tracciando i grafici dell'escursione dei prezzi da un punto di ingresso prestabilito, è possibile stabilire, in modo semplice e veloce, se i prezzi mostrano un comportamento coerente in un arco di tempo finito. Se, in effetti, viene rivelata una certa regolarità, un certo schema nelle variazioni di prezzo, è possibile sfruttarlo durante l'operazione. Il risultato finale è un sistema più affidabile per capire se l'operazione sta andando nella vostra direzione o meno e, in entrambi i casi, quali sono gli eventi probabili successivi. Sostituendo il lavoro di ricerca con descrizioni statistiche, è possibile determinare in modo oggettivo quando tagliare una perdita o inserire uno stop protettivo... o prendere profitto.

La Massima Escursione Avversa può darvi "l'inafferrabile vantaggio che i trader cercano... una linea tutta vostra, dalla quale i profitti possono fluire con un rischio minimizzato e quantificabile". Questa guida completa e accessibile fornisce gli strumenti necessari per utilizzare con successo la MAE, includendo informazioni dettagliate su: * Definizione e calcolo dell'escursione avversa.

* Definire e calcolare l'escursione avversa, minima e massima favorevole (MinFE e MaxFE).

* Visualizzazione delle MAE: aggregazione, diagrammi di frequenza, dimensione degli stop.

* Determinazione dei requisiti di capitale specifici - conservazione del capitale, definizione dei drawdown.

* Definizione del profitto in base al livello di stop: compromessi di profitto, curve di profitto, interpretazione.

* Impatto delle variazioni di volatilità - modifiche, modifica degli stop in base al range o alla volatilità.

* Gestione del trading: impatto sul portafoglio, gestione quotidiana, elaborazioni.

Completo di esempi di calcolo, di esempi pratici e di programmi EXCEL per la creazione di grafici personalizzati, è la guida definitiva all'utilizzo efficace e proficuo delle MAE.