Manuale dei titoli a reddito fisso

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Titolo originale:

Handbook of Fixed-Income Securities

Contenuto del libro:

Una guida completa alle attuali teorie e metodologie intrinseche ai titoli a reddito fisso.

Scritto da esperti di fama provenienti da una sezione trasversale del mondo accademico e finanziario, Handbook of Fixed-Income Securities presenta una raccolta delle tecniche e dei metodi più aggiornati in materia di titoli a reddito fisso. Il libro presenta gli argomenti cruciali del reddito fisso in un formato accessibile e logico. Ponendo l'accento sulla ricerca empirica e sulle applicazioni reali, il libro esplora un'ampia gamma di argomenti che vanno dal rischio e dal rendimento degli investimenti a reddito fisso, all'impatto della politica monetaria sui tassi di interesse, fino al nuovo panorama normativo post-crisi.

Ben organizzato per coprire gli argomenti critici del reddito fisso, Handbook of Fixed-Income Securities è suddiviso in otto sezioni principali che presentano:

- Un'introduzione ai mercati a reddito fisso, come le obbligazioni del Tesoro, i titoli protetti dall'inflazione, i mercati monetari e i titoli garantiti da ipoteca, e le analisi di base che li caratterizzano.

- Politica monetaria e mercati a reddito fisso, che evidenzia le recenti evidenze empiriche sull'influenza delle banche centrali sui tassi di interesse, compresi i recenti esperimenti di quantitative easing.

- Misurazione e gestione del rischio di tasso d'interesse, con particolare attenzione alle tecniche e alle metodologie più recenti per la gestione delle attività e delle passività in presenza di vincoli normativi.

- La prevedibilità dei rendimenti obbligazionari, con una discussione critica dell'evidenza empirica sui premi al rischio obbligazionario variabili nel tempo, sia negli Stati Uniti che all'estero, e sulle loro fonti, come la liquidità e la volatilità.

- Argomenti avanzati, con particolare attenzione alle ricerche più recenti sui modelli di struttura a termine e sull'econometria, sulla dinamica dell'illiquidità delle obbligazioni e sulla dinamica sconcertante di azioni e obbligazioni.

- Mercati dei derivati, con una discussione dettagliata del nuovo panorama normativo dopo la crisi finanziaria e un'introduzione al pricing dei derivati senza arbitraggio.

- Ulteriori argomenti sul pricing dei derivati che coprono le moderne tecniche di valutazione, come le simulazioni Monte Carlo, le superfici di volatilità e il pricing no-arbitrage con vincoli normativi.

- Obbligazioni societarie e sovrane, con una discussione dettagliata degli strumenti necessari per analizzare il rischio di insolvenza, le evidenze empiriche rilevanti e un'attenzione particolare alle recenti crisi sovrane.

Un riferimento completo per i professionisti nei settori della finanza, dell'economia, della statistica applicata, dell'econometria e dell'ingegneria.

Handbook of Fixed-Income Securities è anche un utile testo integrativo per corsi di laurea e MBA su titoli a reddito fisso, gestione del rischio, volatilità, obbligazioni, derivati e mercati finanziari.

Pietro Veronesi, PhD, è Roman Family Professor of Finance presso la Booth School of Business dell'Università di Chicago, dove insegna in corsi di Master e PhD su reddito fisso, gestione del rischio e asset pricing. Pubblicata su importanti riviste accademiche e insignita di numerosi premi, la sua ricerca si concentra sulla valutazione delle azioni e delle obbligazioni, sulla prevedibilità dei rendimenti, sulle bolle e sui crash e sulla relazione tra prezzi degli asset e politiche governative.