La superficie della volatilità - Guida per i professionisti

Recensioni dei lettori

The Volatility Surface” di Jim Gatheral è un libro molto interessante rivolto agli operatori del settore dei derivati finanziari, in particolare per la modellazione della volatilità implicita delle opzioni. Presenta teorie complesse in modo conciso, rendendole accessibili sia ai professionisti che agli accademici. Se da un lato il libro viene lodato per le sue applicazioni pratiche e il suo stile di insegnamento, dall'altro viene criticato per gli errori matematici, la mancanza di esercizi e le derivazioni talvolta approssimative.

⬤ Prospettiva di un esperto sulla modellazione della volatilità.
⬤ Copre efficacemente i modelli standard del settore (Heston, SVI, SABR).
⬤ Conciso e ricco di informazioni, rende accessibile la matematica complessa.
⬤ Approfondimenti pratici utili per trader e professionisti.
⬤ Adatto a professionisti di vari livelli di esperienza.

⬤ Contiene numerosi errori matematici e refusi.
⬤ Mancano esercizi per la pratica.
⬤ Alcune critiche sulla chiarezza e sul rigore delle derivazioni.
⬤ Un po' asciutto e può risultare ostico per i principianti senza una solida preparazione matematica.
⬤ Trattazione limitata di alcuni argomenti, con conseguente percezione di incompletezza.

(basato su 25 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Volatility Surface - A Practitioner's Guide

Contenuto del libro:

Elogi per La superficie della volatilità.

"Sono entusiasta dell'uscita del nuovo libro di Jim Gatheral, The Volatility Surface. La letteratura sulla volatilità stocastica è vasta, ma difficile da penetrare e utilizzare. Il libro di Gatheral, invece, è accessibile e pratico. Riesce a tracciare una via di mezzo tra esempi specifici e modelli generali, raggiungendo una notevole chiarezza senza rinunciare a sofisticazione, profondità o ampiezza".

--Robert V. Kohn, professore di matematica e presidente del comitato per la finanza matematica del Courant Institute of Mathematical Sciences della New York University.

"Conciso ma completo, ugualmente attento sia alla teoria che ai fenomeni, questo libro fornisce un resoconto insuperabile delle peculiarità della superficie di volatilità implicita, delle sue conseguenze per il pricing e l'hedging e delle teorie che lottano per spiegarla".

--Emanuel Derman, autore di My Life as a Quant.

"Jim Gatheral è il più abile operatore del settore. Questo ottimo libro nasce dagli appunti delle lezioni preparate per uno dei corsi più popolari dello stimato Courant Institute della New York University. Gli argomenti trattati sono all'avanguardia della ricerca in finanza matematica e la trattazione dell'autore è semplicemente la migliore disponibile in questa forma".

--Peter Carr, PhD, responsabile della ricerca finanziaria quantitativa di Bloomberg LP e direttore del Master in Finanza Matematica della New York University.

"Jim Gatheral è un maestro riconosciuto della modellazione avanzata dei derivati. In The Volatility Surface rivela i segreti per gestire la più importante ma più sfuggente delle grandezze finanziarie, la volatilità".

--Paul Wilmott, autore e matematico.

"Come insegnante nel campo della finanza matematica, accolgo il libro di Jim Gatheral come uno sviluppo significativo. Scritto da un professionista di Wall Street con una vasta esperienza di mercato e di insegnamento, The Volatility Surface dà agli studenti l'accesso a un livello di conoscenza dei derivati che non era disponibile in precedenza. Lo consiglio vivamente".

--Marco Avellaneda, Direttore della Divisione di Finanza Matematica del Courant Institute, New York University.

"Jim Gatheral non avrebbe potuto scrivere un libro migliore".

--Bruno Dupire, vincitore del Wilmott Cutting Edge Research Award 2006 Quantitative Research, Bloomberg LP.