La crisi dell'affollamento: Copioni Quantistici, Modelli Brutti e la Nuova Normalità del Crash

Recensioni dei lettori

Il libro fornisce un'esplorazione completa e coinvolgente delle crisi finanziarie, in particolare della crisi del 2008, utilizzando una prosa chiara e ampi esempi. È ben strutturato e rende accessibili teorie complesse a lettori con diversi livelli di conoscenza finanziaria.

⬤ Ben scritto con una prosa chiara e precisa
⬤ semplifica efficacemente teorie complesse
⬤ contiene esempi e analisi pratiche
⬤ narrazione coinvolgente
⬤ struttura ben organizzata
⬤ adatto a studenti di finanza e professionisti
⬤ discussioni approfondite sul comportamento umano e sulle reazioni del mercato
⬤ esperienza di lettura piacevole.

⬤ Problemi di qualità di stampa in alcune edizioni
⬤ copertura meno dettagliata di alcuni argomenti (ad esempio, il crollo dei prezzi del 2007)
⬤ alcuni pregiudizi ideologici nell'analisi
⬤ il layout e la leggibilità variano significativamente tra le edizioni Kindle e quelle con copertina rigida
⬤ critiche a certe prospettive sui dirigenti bancari e sulle risposte politiche.

(basato su 60 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

The Crisis of Crowding: Quant Copycats, Ugly Models, and the New Crash Normal

Contenuto del libro:

Un raro sguardo analitico sulla crisi finanziaria, utilizzando un'analisi semplice

La crisi economica iniziata nel 2008 ha rivelato i numerosi problemi del nostro sistema finanziario, dal modo in cui sono stati prodotti i prestiti ipotecari al modo in cui le banche di Wall Street hanno fatto leva. Curiosamente, però, la maggior parte delle ragioni del collasso bancario sono molto simili a quelle che hanno portato al collasso del Long-Term Capital Management (LTCM), il più grande hedge fund mai esistito, nel 1998. The Crisis of Crowding analizza LTCM in modo più dettagliato, con nuove informazioni, per una prospettiva più accurata, esaminando come i successivi hedge fund avviati da Meriwether e dai suoi ex soci siano stati distrutti ancora una volta dalla mancanza di giudizio nel permettere il fallimento di Lehman Brothers.

Il libro presenta una serie di lezioni che sono state ignorate durante il fallimento di LTCM, ma che alla fine sono state collegate alla crisi finanziaria del 2008, e che riguardano gli hedge fund e i mercati finanziari, toccando anche il cerchio dell'avidità, dai proprietari di case agli agenti immobiliari, dai politici a Wall Street.

⬤ Guida il lettore attraverso la vera storia del Long-Term Capital Management con descrizioni accurate, dati inediti e interviste.

⬤ Descrive le lezioni che gli hedge fund, così come il mercato, avrebbero dovuto trarre dal fallimento di LTCM.

⬤ Esplora come la crisi finanziaria e LTCM siano un fenomeno globale che affonda le sue radici nell'incapacità di tenere conto del rischio in spazi affollati di leva finanziaria.

⬤ Spiega perché la finanza quantitativa è essenziale per ogni istituzione finanziaria, dalla gestione del rischio alla modellazione delle valutazioni al trading algoritmico.

⬤ È pieno di semplici analisi quantitative sulle crisi finanziarie, dalla crisi quantitativa del 2007 al fallimento di Lehman Brothers fino al Flash Crash del 2010.

Un mix unico di narrazione e solida analisi quantitativa, The Crisis of Crowding è uno dei primi libri a offrire uno sguardo analitico sulla crisi finanziaria piuttosto che un semplice resoconto di ciò che è accaduto. Sono incluse anche una guida per i non addetti ai lavori alle regole della Dodd-Frank e al suo significato per il futuro, nonché una valutazione della reazione della Fed alla crisi, del QE1, del QE2 e del QE3.