Frattali e scalarità in finanza: Discontinuità, concentrazione, rischio. Selezione del volume E

Recensioni dei lettori

Le recensioni del libro di Benoit Mandelbrot riflettono un mix di approfondimenti sulla profondità matematica del libro e di critiche sulla sua leggibilità e sulle sue premesse. Il libro mette in discussione i modelli finanziari tradizionali, affermando che le ipotesi di distribuzione normale in finanza sono errate e sostenendo invece una distribuzione di Cauchy. Mentre alcuni trovano il libro illuminante e informativo, altri ne criticano la complessità tecnica e la mancanza di una chiara organizzazione.

⬤ Fornisce solide prove empiriche, statistiche e storiche contro l'assunzione di distribuzioni normali in finanza.
⬤ Offre una prospettiva illuminante sulla modellazione finanziaria con particolare attenzione ai frattali e alla scalarità.
⬤ Alcuni lettori hanno trovato la matematica accessibile ai non esperti.
⬤ Lo stile di scrittura di Mandelbrot è divertente.

⬤ Il libro è molto tecnico
⬤ non è adatto ai lettori che non amano il calcolo.
⬤ Criticato per la mancanza di struttura logica e di chiarezza
⬤ molti lo hanno trovato illeggibile.
⬤ Alcuni recensori affermano che le intuizioni dell'autore sono già note nel campo della matematica finanziaria.
⬤ Alcune lamentele sulle condizioni fisiche del libro.

(basato su 10 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Fractals and Scaling in Finance: Discontinuity, Concentration, Risk. Selecta Volume E

Contenuto del libro:

NEL 1959-61, mentre veniva costruito l'enorme laboratorio di ricerca progettato da Saarinen a Yorktown Heights, gran parte della ricerca IBM era ospitata nelle vicinanze. Il mio gruppo occupava una delle tante casette del complesso Lamb Estate, che era stato un sanatorio per ricchi alcolisti.

La foto qui sotto è stata scattata intorno al 1960. Mostra, da destra a sinistra, T. e.

Hu, ora all'Università della California, Santa Barbara. Poi ci sono io, che fisso una rete che ho appena scritto alla lavagna. Poi c'è Paul Gilmore, ex dell'Università della British Columbia, quindi (seduto) Richard Levitan, ora in pensione, e a sinistra Benoit Mandelbrot.

x PREMESSA EF Anche in un Lamb Estate popolato esclusivamente da persone brillanti e orientate alla ricerca, Benoit si è sempre distinto. Il suo pensiero era sempre fresco e mi piaceva parlare con lui di qualsiasi argomento, sia tecnico che politico o storico. Mi introdusse all'idea che le distribuzioni con momenti secondi infiniti potessero essere più di una curiosità matematica e una fonte di controesempi.

Si trattava di un'anticipazione della linea di pensiero che alla fine portò ai frattali e all'idea che le parti più importanti del mondo fisico potessero essere, e di fatto potessero essere, modellate solo da distribuzioni e insiemi di dimensioni frazionarie. Di solito queste distribuzioni e questi insiemi erano noti ai matematici, come lo erano a me, come curiosità ed esempi controintuitivi usati per mostrare agli studenti laureati la necessità di rigore nelle loro prove.