Econometria strutturale delle aste: Una rassegna

Titolo originale:

Structural Econometrics of Auctions: A Review

Contenuto del libro:

Uno dei grandi successi dell'economia e della teoria dei giochi nella seconda metà del XX secolo è stato lo studio teorico sistematico dell'informazione incompleta in diversi ambienti economici, comprese le aste. Dal punto di vista degli econometrici, i modelli teorici di informazione incompleta sono particolarmente interessanti perché forniscono spiegazioni più ricche dell'eterogeneità osservata nei dati rispetto a quelli che si basano sull'errore di misura o sugli shock di produttività.

I modelli di aste sono particolarmente interessanti perché le regole di un'asta disciplinano il comportamento dei potenziali acquirenti durante il processo di vendita. A differenza di altre applicazioni economiche, queste regole strutturano in modo incredibile il processo di generazione dei dati. In particolare, in determinate condizioni, le ipotesi gemelle di ottimizzazione e di equilibrio consentono all'econometrico di identificare la distribuzione non osservata delle valutazioni dalla distribuzione osservata delle offerte.

Poiché le primitive del modello economico sono identificate, la critica di Lucas viene aggirata e si può procedere a un disegno istituzionale comparativo, ad esempio confrontando i risultati sotto istituzioni di mercato alternative non osservate nei dati. L'econometria strutturale delle aste riassume l'analisi econometrica strutturale dei dati osservativi delle aste.

In primo luogo sviluppa la teoria economica necessaria, poi la mappa dei processi che generano i dati e infine esamina le varie strategie di stima. Nel corso della rassegna, gli autori illustrano i metodi utilizzando una serie di esempi, dalle aste di legname alle aste di eBay e alle aste di pubblicità su Internet.