Econometria bayesiana

Titolo originale:

Bayesian Econometrics

Contenuto del libro:

"Econometria bayesiana" illustra la portata e la diversità delle moderne applicazioni, passa in rassegna alcuni recenti progressi e mette in luce molti aspetti auspicabili dell'inferenza e dei calcoli.

Inizia con una panoramica storica di Arnold Zellner, che descrive i principali contributi allo sviluppo e fa previsioni sulle direzioni future. Nel secondo articolo, Giordani e Kohn danno suggerimenti per migliorare le strategie di calcolo della catena di Markov Monte Carlo.

La parte restante del libro è suddivisa in categorie, in base alla modellazione microeconometrica e a quella delle serie temporali. I modelli considerati includono un modello probit ordinato di selezione endogena, un modello trattamento-risposta censurato, modelli di ricerca di lavoro all'equilibrio e vari altri tipi. Vengono utilizzati per studiare una serie di applicazioni, ad esempio l'assicurazione e l'assistenza dentistica, il livello di istruzione, le opinioni degli elettori e la quota di marketing di vari marchi e una funzione di produzione aggregata trasversale.

I modelli e gli argomenti presi in considerazione includono il problema potenziale delle densità posteriori improprie in una varietà di modelli dinamici, la selezione e la media per la previsione con autoregressioni vettoriali, un modello di prezzo del capitale-asset di consumo e vari altri. Le applicazioni riguardano le variabili macroeconomiche statunitensi, i tassi di cambio, un'indagine sulla parità del potere d'acquisto, i dati del London Metals Exchange, i dati sulla produzione automobilistica internazionale e i dati del mercato azionario asiatico.