Recensioni dei lettori
Riepilogo:Il libro sui derivati finanziari è molto apprezzato per la sua introduzione matematica all'argomento. Copre in modo chiaro gli strumenti e i concetti essenziali della finanza matematica ed è adatto sia ai principianti sia a chi ha conoscenze più avanzate. Nonostante alcuni problemi di qualità della copia fisica, la maggior parte dei recensori ha apprezzato la profondità e la leggibilità del testo.
Vantaggi:Esposizione chiara e diretta di argomenti complessi, matematicamente rigorosa, utile sia per i principianti che per gli studenti avanzati di finanza matematica, copre concetti essenziali come i pricing kernel e il risk-neutral pricing.
Svantaggi:Alcune copie fisiche possono presentare problemi di qualità, come pagine piegate o danneggiate.
(basato su 5 recensioni dei lettori)
Titolo originale:
Financial Derivatives: Pricing, Applications, and Mathematics
Contenuto del libro:
Combinando le loro esperienze aziendali e accademiche, Jamil Baz e George Chacko offrono agli analisti finanziari un resoconto completo e sintetico dei principi del pricing dei derivati finanziari. I lettori con una conoscenza di base di finanza, calcolo, probabilità e statistica impareranno a conoscere gli strumenti più potenti della finanza applicata: i derivati azionari, i mercati dei tassi d'interesse e la matematica del pricing.
Baz e Chacko applicano concetti come la volatilità e il tempo, e il pricing generico alla valutazione di casi convenzionali e più specializzati. Altri argomenti includono: *Mercati dei tassi d'interesse, obbligazioni governative e societarie, swap, cap e swaption *Modelli fattoriali e modelli coerenti con la struttura dei termini *Decisioni matematiche di allocazione, come i processi di mean-reverting e i processi di salto *Calcolo stocastico e strumenti correlati, come le equazioni di Kilmogorov, le tecniche di martingala, il controllo stocastico e le equazioni differenziali parziali Pensato per gli analisti finanziari e gli studenti laureati in finanza ed economia, Financial Derivatives inizia con i principi economici di base del rischio e costruisce varie tecniche di pricing e di hedging a partire da tali principi. Baz e Chacko semplificano la presentazione matematica e bilanciano teoria e analisi reale, rendendo il manuale più accessibile e pratico.
Jamil Baz ha conseguito un master in Management al MIT e un dottorato in Economia aziendale all'Università di Harvard. È amministratore delegato presso la Deutsche Bank di Londra.
George Chacko ha conseguito una laurea in ingegneria elettrica presso il MIT e un dottorato in economia aziendale presso l'Università di Harvard. È professore associato di economia aziendale presso la Harvard Business School.
Entrambi gli autori hanno lavorato a lungo per società di servizi finanziari nel settore privato. Hanno pubblicato su importanti riviste accademiche, tra cui la Review of Financial Studies e il Journal of Financial Economics, nonché su riviste specializzate come il Journal of Fixed Income e il Journal of Applied Corporate Finance.
