Credito quantitativo (Fabozzi)

Recensioni dei lettori

Il libro presenta misure innovative per il rischio e la liquidità nella gestione dei portafogli obbligazionari societari, frutto di ricerche approfondite da parte di autori esperti. Fornisce approfondimenti sulle dinamiche degli spread obbligazionari e della liquidità, anche se lo stile di scrittura potrebbe non piacere a tutti i lettori.

⬤ Misure innovative (DTS e LCS) derivate da dati approfonditi
⬤ informa sulle implicazioni pratiche nella gestione dei portafogli obbligazionari
⬤ approfondimenti illuminanti sulle obbligazioni high yield.

Lo stile di scrittura potrebbe essere troppo specialistico e meno accessibile; potrebbe beneficiare di più esempi pratici.

(basato su 1 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Quant Credit (Fabozzi)

Contenuto del libro:

Un approccio innovativo alla gestione dei portafogli di credito dopo il crollo

I gestori di portafogli di credito si affidano tradizionalmente alla ricerca fondamentale per le decisioni sulla selezione degli emittenti e sulla rotazione dei settori. I ricercatori quantitativi tendono a utilizzare tecniche più matematiche per i modelli di pricing e per quantificare il rischio di credito e il valore relativo. Le informazioni contenute nel presente documento costituiscono un ponte tra questi due approcci. In uno stile intuitivo e leggibile, questo libro illustra come le tecniche quantitative possano aiutare a rispondere a domande specifiche che i gestori del credito e gli analisti del rischio di oggi devono affrontare.

Un volume mirato nel settore del credito, questa risorsa affidabile contiene alcune delle ricerche più recenti e originali in questo campo, che affrontano tra l'altro importanti questioni sollevate dalla crisi del credito del 2008-2009. Diviso in due parti complete, Quantitative Credit Portfolio Management offre spunti essenziali per comprendere i rischi delle obbligazioni societarie - spread, liquidità e rischio della curva dei rendimenti del Tesoro - e per gestire i portafogli di obbligazioni societarie.

⬤ Presenta una copertura completa di tutti gli aspetti, dallo spread temporale di durata e dai punteggi del costo della liquidità alla cattura del premio per lo spread di credito.

⬤ Scritto dal gruppo di ricerca quantitativa numero uno per quattro anni consecutivi nella classifica di Institutional Investor.

⬤ Fornisce risposte pratiche a domande difficili, tra cui: Quali linee guida di diversificazione adottare per proteggere i portafogli dal rischio specifico dell'emittente? È consigliabile vendere i titoli declassati al di sotto dell'investment grade?

La gestione dei portafogli di credito è in continua evoluzione, ma con questo libro potrete acquisire una solida comprensione di come gestire portafogli complessi in presenza di eventi dinamici.