Costruzione, misurazione ed efficienza del portafoglio: Saggi in onore di Jack Treynor

Titolo originale:

Portfolio Construction, Measurement, and Efficiency: Essays in Honor of Jack Treynor

Contenuto del libro:

Questo volume, ispirato e dedicato al lavoro del pioniere dell'analisi degli investimenti Jack Treynor, affronta i temi del rischio e del rendimento dei portafogli e le modalità di misurazione dei portafogli di investimento. In una carriera di oltre cinquant'anni, le domande principali affrontate da Jack Treynor sono state: Esiste un trade-off rischio-rendimento osservabile? Come si possono integrare i modelli di selezione dei titoli con i modelli di rischio per migliorare i rendimenti dei clienti? I portafogli gestiti ottengono rendimenti in eccesso positivi e statisticamente significativi e i gestori di fondi comuni di investimento sono in grado di misurare il mercato?

Dalla pubblicazione di un paio di articoli fondamentali sulla Harvard Business Review a metà degli anni '60, Jack Treynor ha sviluppato un pensiero che ha influenzato notevolmente la selezione dei titoli, la costruzione e la misurazione dei portafogli e l'efficienza del mercato. Le pubblicazioni principali hanno affrontato argomenti quali il Capital Asset Pricing Model e la modellazione della selezione dei titoli e l'integrazione con i modelli di rischio. Treynor è stato anche editore del Financial Analysts Journal, attraverso il quale ha scritto numerose rubriche su un ampio spettro di argomenti.

Questo volume presenta saggi originali di importanti ricercatori e professionisti che esplorano gli argomenti che hanno interessato Treynor applicando le metodologie più attuali. Tali argomenti includono le origini della teoria del portafoglio, il market timing e la costruzione del portafoglio nei mercati azionari. Il risultato non solo rafforza i contributi duraturi di Treynor al settore, ma suggerisce nuove aree di ricerca e analisi.