Corso introduttivo di matematica finanziaria

Recensioni dei lettori

Il libro è una risorsa compatta ed efficace per la matematica finanziaria, che unisce concetti teorici e applicazioni pratiche. Copre argomenti fondamentali come il calcolo degli interessi, l'arbitraggio e il prezzo delle opzioni, con numerosi esempi ed esercizi per rafforzare la comprensione.

⬤ Introduzione compatta alla matematica finanziaria
⬤ buon equilibrio tra teoria e pratica
⬤ esempi chiari che illustrano i concetti
⬤ copertura efficace di argomenti fondamentali, tra cui il no-arbitrage e il prezzo delle opzioni
⬤ include esercizi pratici con soluzioni.

Nessuno citato esplicitamente nella recensione.

(basato su 1 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Introductory Course on Financial Mathematics

Contenuto del libro:

Questo libro è un'introduzione elementare ai concetti di base della matematica finanziaria, con un'attenzione particolare ai modelli discreti e con l'obiettivo di dimostrare strumenti finanziari derivati semplici, ma ampiamente utilizzati per la gestione dei rischi di mercato. Per comprendere i concetti trattati in questo libro sono necessarie solo conoscenze di base di probabilità, analisi reale, equazioni differenziali ordinarie, algebra lineare e un po' di buon senso.

La matematica finanziaria è l'applicazione di metodi matematici e statistici avanzati alla gestione finanziaria e ai mercati, con l'obiettivo principale di quantificare e coprire i rischi. Poiché il libro si propone di presentare al lettore le basi della matematica finanziaria, vengono forniti solo gli elementi essenziali della probabilità e dell'analisi stocastica per spiegare le idee relative al pricing dei derivati e alla copertura. Per mantenere il lettore incuriosito e motivato, il libro ha una struttura "a sandwich": la probabilità e la stocastica sono presentate in situazioni in cui la matematica può essere facilmente illustrata attraverso l'applicazione alla finanza.

La prima parte del libro introduce uno dei principi fondamentali della finanza: il "no arbitrage pricing". Introduce inoltre i principali strumenti finanziari, come i contratti forward e futures, le obbligazioni e gli swap e le opzioni. La seconda parte tratta il pricing e la copertura di opzioni di tipo europeo e americano in un contesto a tempo discreto.

Inoltre, viene discusso il concetto di mercato completo e incompleto. La probabilità elementare viene brevemente rivista e vengono considerati i processi stocastici a tempo discreto e a spazio discreto utilizzati nella modellistica finanziaria. La terza parte introduce il processo di Wiener, gli integrali di Ito e le equazioni differenziali stocastiche, ma si concentra soprattutto sulla famosa formula di Black-Scholes per il pricing delle opzioni europee.

Nel capitolo conclusivo vengono fornite alcune indicazioni per proseguire gli studi in questo campo appassionante e in rapida evoluzione. Il libro è inframmezzato da circa 100 esercizi e le soluzioni della maggior parte dei problemi sono riportate nelle appendici.