Convalida dei modelli di gestione del rischio per le istituzioni finanziarie: Teoria e pratica

Recensioni dei lettori

Il libro fornisce una panoramica completa della convalida dei modelli del Banking Book, ricevendo un feedback positivo per la sua copertura dettagliata, soprattutto per quanto riguarda il Value-at-Risk e i modelli di rischio. Tuttavia, è stato criticato per la trattazione della sezione IRRBB, che alcuni recensori hanno giudicato deludente e poco approfondita.

Copertura dettagliata della validazione dei modelli per i principali tipi di modelli utilizzati nel Banking Book, in particolare trattamento di alta qualità dei modelli Value-at-Risk e di rischio di credito con esempi numerici e riferimenti per una comprensione più approfondita.

Deludente la trattazione della sezione IRRBB, descritta come di alto livello, datata e specifica del fornitore. Alcuni argomenti cruciali sono trattati in modo insufficiente o omessi, in particolare i modelli per il Trading Book.

(basato su 2 recensioni dei lettori)

Titolo originale:

Validation of Risk Management Models for Financial Institutions: Theory and Practice

Contenuto del libro:

I modelli finanziari sono una caratteristica ineludibile dei moderni mercati finanziari. Tuttavia, l'eccessivo affidamento a questi modelli e l'incapacità di testarli adeguatamente sono oggi ampiamente riconosciuti come una delle cause principali della crisi finanziaria del 2007-2011.

Dopo questa crisi, è aumentata la quantità di controlli e test applicati a tali modelli e la convalida è diventata una parte essenziale della gestione del rischio dei modelli presso le istituzioni finanziarie. Il libro copre tutte le principali aree di rischio a cui un istituto finanziario è esposto e per le quali utilizza i modelli, tra cui il rischio di mercato, il rischio di tasso d'interesse, il rischio di credito al dettaglio, il rischio di credito all'ingrosso, il rischio di compliance e la gestione degli investimenti.

Il libro esamina le pratiche attuali e le insidie di cui gli utenti dei modelli di rischio devono essere consapevoli e identifica le aree in cui la convalida può essere migliorata in futuro. Si tratta del primo quadro unificato per la validazione dei modelli di gestione del rischio.