Applicazioni del controllo ottimale stocastico all'economia e alla finanza

Titolo originale:

Applications of Stochastic Optimal Control to Economics and Finance

Contenuto del libro:

In un mondo dominato dall'incertezza, la modellazione e la comprensione del comportamento ottimale degli agenti è di estrema importanza. Molti problemi in economia, finanza e scienze attuariali richiedono naturalmente che i decisori compiano scelte in ambienti stocastici.

Tra gli esempi vi sono le scelte ottimali di consumo individuale e di pensionamento, la gestione ottimale dei portafogli e del rischio, la copertura, i problemi di timing ottimale nel pricing delle opzioni americane e le decisioni di investimento. La teoria del controllo stocastico fornisce i metodi e i risultati per affrontare tutti questi problemi. Questo libro è una raccolta dei lavori pubblicati nel numero speciale "Applications of Stochastic Optimal Control to Economics and Finance", apparso nel 2019 sulla rivista open access Risks.

Contiene sette articoli sottoposti a revisione paritaria che trattano modelli di controllo stocastico motivati da importanti questioni in economia e finanza. Ogni modello è rigorosamente fondato e trattato dal punto di vista matematico e i metodi numerici sono impiegati per ricavare la soluzione ottimale.

Gli argomenti dei capitoli del libro spaziano dalla gestione ottimale del debito pubblico alla riassicurazione ottimale, alle opzioni reali nei mercati dell'energia e alla scelta ottimale del portafoglio in contesti di informazione parziale e completa. Da un punto di vista matematico, vengono utilizzate tecniche e argomenti della teoria della programmazione dinamica, della teoria del filtraggio, dell'arresto ottimale, delle diffusioni monodimensionali e dei processi di salto multidimensionali.